营改增对财产保险公司产品利润的影响

来源:发布时间: 2016年07月04日浏览次数:

  傅宝丽

  自2016年5月1日起,全国范围内全面推开“营改增”试点。此次营改增全面实施,涉及新增建筑、房地产、金融、生活服务4个行业约1000多万户纳税人。营改增政策的实施,将对保险业产生积极而深远的影响,是行业转变发展方式、调整产品结构、实现供给侧改革的难得契机。尤其对财险公司而言,由于其产品大多不具有寿险产品的免税特点,因此营改增对财产保险公司利润的影响更大。能否全面领会政策,妥善应对市场,获得改革红利,对于财产保险公司乃至行业发展至关重要。

  一、营改增对于财产保险公司的相关政策

  根据财政部及国家税务总局的有关政策,营改增对财险公司的主要规定如下:

  (一)适用一般计税方法,一般纳税人适用税率为6%。

  一般纳税人发生应税行为适用一般计税方法计税。一般计税方法的应纳税额按以下公式计算:

  应纳税额=当期销项税额-当期进项税额

  =不含税保险业务收入*销项税率+不含税其他业务收入*销项税率-不含税各项支出*进项税率

  根据2015年各财险公司的保费收入,除了新成立的个别中小公司保费收入未达到500万以外,其他财险公司的保费收入均大幅超过500万。即财险公司基本都属于一般纳税人,适用6%的税率,以下分析也主要针对一般纳税人展开。

  附加税的规定不变,包括城建税7%、教育费附加3%和地方教育费附加1%-2%。只是从营业税的附加转换为增值税的附加,增值税的附加合计如下(注:本文地方教育费附加统一按2%计算):

  增值税附加=增值税*0.12

  (二)部分业务可以享受税收优惠,部分进项税可抵扣。

  财险中出口货物保险和出口信用保险是可以享受税收优惠、免征增值税的。另外,原来在营业税下免税的业务在营改增之后可以继续享受免税优惠,比如农业保险、上海等地区的国际货运险。

  另外,在增值税的税制下,支出项目可以凭取得的增值税专用发票计算抵扣增值税,比如采购的固定资产、机构代理人的手续费等等,是可以抵扣进项税的。

  二、营改增由价内税改为价外税,带来保费收入降低

  我国保险业之前实行的营业税,属于价内税,是针对保险公司的营业额征收的一种税。即假设保费收入为100,其中包含了5%的营业税。在财务报表的损益表上体现100的保费收入和5的营业税。

  在营业税改为增值税后,增值税属于价外税,将不包含在保费收入中。假设现金流不变,增值税率为6%,那么同样还是100的现金流,在损益表上体现的保费收入将变为100/1.06=94.34,而增值税94.34*6%=5.66将不进入损益表。

  由于保费收入从营改增之前的含税变为营改增之后的不含税,口径缩小,因此,在现金流相同的情况下,保费收入将减少。本文后面提到的保费收入均是不含税口径。

  三、营改增后产品利润趋于上升,但存在不确定性

  营改增对产品利润的影响包括两个方面,一方面是对保费收入缴纳销项税,另一方面是对赔付和费用成本的进项税进行抵扣。针对销项税的计算比较简单,除了免征增值税的业务外,按照保费收入乘以增值税率计算销项税额。即

  销项税额=保费收入×6%

  以下主要就进项税抵扣进行分析:

  1.赔付成本中部分维修费用存在抵扣进项税的可能

  在进项税的抵扣中,只有能取得增值税专用发票的赔款或费用才能抵扣进项税。从纳税的角度,车险的赔付成本包括部分损失下的维修成本、全损的赔付成本、死伤医疗费用及理赔费用等。根据经验分析,上述成本中,只有部分损失下的维修成本和理赔费用中的公估费可从相关机构中取得增值税专用发票,其他的赔付一般都无法凭票抵税。非车险的赔付成本中可能取得增值税专用发票的情况较少,可以暂时忽略不计。

  假设能够取得增值税专用发票的维修成本在赔付成本中的占比为8%,其增值税税率为17%(一般纳税人),理赔费用占比较低,忽略不计。在理赔模式不变的情况下,原来的赔付成本可以拆分为1.16%的增值税 和98.84%的净赔付成本 ,即营改增前100的赔付成本在营改增后将变为98.84。

   增值税:8%×17%÷(1+17%)=1.16%

        净赔付:1-1.16%=98.84%

  2.部分费用成本可以抵扣进项税

  主要有以下两类:一是业务及管理费用。从纳税的角度,财险公司业务及管理费中固定资产、无形资产、咨询费等有可能抵扣进项税。但是这些费用在不同类型公司中的占比存在差异,一般在新公司占比较大,抵扣较多,而在老公司占比较小,抵扣较少。二是手续费。机构代理人的手续费可能开具增值税专用发票抵扣进项税,因此具有税收成本优势。

  假设公司的经营费用率为35%,除了5.6%的营业税及附加外,业务及管理费占40%,手续费占60%;业务及管理费中10%的费用可以抵扣进项税,平均税率为8%;手续费中有50%可以取得增值税专用发票,增值税税率为6%。在销售模式及手续费水平不变的情况下,原来的经营费用可以拆分为5.6%的营业税及附加、1.99%的增值税 和82.32%的净费用成本 。另外,还需要根据总的增值税缴纳增值税附加。

  增值税:40%×10%×8%/1.08+60%×50%×6%/1.06=1.99%

       净费用:1-5.6% ÷35%-(35%-5.6%)×1.99%÷35%=82.32%

  3.营改增对产品利润的影响测算

  假设在财险公司现行的成本结构中,赔款占比为63%,费用占比为35%,利润占比为2%。在产品价格不变,并剔除不确定因素的情况下,营改增前后的保险公司主要经营数据变化如下表所示:

项目

营改增之前

营改增之后

变化

保费收入

100

94.34

-5.66%

赔款

63

62.27

-1.16%

费用

35

29.33

-16.19%

利润

2

2.74

36.86%

赔付率

63.00%

66.00%

3.00%

费用率

35.00%

31.09%

-3.91%

成本率

98.00%

97.10%

-0.90%

税赋(不考虑所得税)

5.60%

5.32%

-0.28%

  根据前面假设,在运营模式不变、赔款和费用可以凭增值税专用发票抵扣的情况下,财险公司的税赋将从现行的5.60%降为5.32%,降低0.28个百分点。从经营结果来看,赔付率在保费收入降低较多、赔款降低较少的作用下,上涨3个百分点,费用率在费用降低更多的作用下,降低3.91个百分点,成本率合计降低0.90个百分点。

   但是,在营改增实施后,受到相关主体税收筹划、渠道选择等因素影响,实际情况可能与上述假设存在偏差,其对税赋的影响也不尽相同。比如,将取得增值税专 用发票的维修成本在赔付成本中的占比假设由8%降为4%后,在其他假设不变的情况下,税赋将出现上升。具体如下表所示:

项目

营改增之前

营改增之后

变化

保费收入

100

94.34

-5.66%

赔款

63

62.63

-0.58%

费用

35

29.38

-16.06%

利润

2

2.33

16.36%

赔付率

63.00%

66.39%

3.39%

费用率

35.00%

31.14%

-3.86%

成本率

98.00%

97.53%

-0.47%

税赋(不考虑所得税)

5.60%

5.71%

0.11%

  四、营改增将带来经营管理的改变,需积极妥善应对

  营改增将带来保费结构和产品利润等核心经营结果的变化,进而将带动产品定价、准备金评估、财务管理等一系列重大改变。

  一是营改增对利润的影响可能带来产品价格的变化。假设公司可能采取的经营策略有价格不变、净收入不变、利润率不变三种情况,那么根据前面比较乐观的假设下,由于利润趋升,可能带来价格的下降。

  二是营改增政策将影响到准备金评估基础数据的调整。首先,营改增后,保费收入和保单获取成本的口径都从含税变为不含税,评估未到期责任准备金时需要注意口径变化。二是评估未决赔款准备金评估时需要在基础数据中剔除增值税的影响。

  三是营改增政策将对财务核算方式和财务指标带来影响。营改增后,赔付率、费用率、成本率等核心财务指标都将发生明显变化,不管是含义还是口径均与原来不再可比,这就需要分析原来的数据达到口径一致,同时对原来确定的预算指标、考核指标等进行调整。而且,由于赔款和费用的发生时间比收入确认延迟,存在时间上的不匹配,因此就会存在销项税和进项税抵扣上的不匹配。即保险公司今后业务上的波动会进一步带来税赋上的波动,进而带来财务结果的波动。

  综上,营改增将对财险公司带来一系列复杂的、系统性的和不确定的变化,财险公司须做好精细化管理、系统化应对、动化监控,防范化解风险,促进公司发展。

  (傅宝丽,FCAA,中国精算师协会产险部副主任,电子邮箱:fubl@e-caa.org.cn)

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